Seguridad ug Risk Management sa paggamit sa DEXs

Bisan pa nga ang DEXs naghatag og daghang mga benepisyo ug alternatibong mga katangian sa mga TradFi, hibaluon kita niini. Sulongon nato kini aron dili kita mapugos sa walay kinahanglan nga risk.

‍

Smart Contract Auditing

‍

Ang mga smart contract maayo alang sa pag-automate sa mga transaksyon, apan gisulat kini sa mga tawo, ug sa usaka may mga kahinaan nga mahimong gamiton sa mga hacker. Mao kini nganong importante nga magdugang kita sa mga reputable nga DEXs nga may maayo nga giasoy nga mga smart contracts. Kon wala ka kahibaw unsay tubag, himoon ang imong kaugalingon nga paningkamot ug tan-awa unsa ang rating sa ubang mga auditor aron masayran kon ang usa ka DEX naglantaw sama sa gipangandoy. Ang pinakaulahing buhat nga imong gusto mao nga mokuha ang imong wallet sa usa ka gikompromiso nga DEX ug ilantaw imong kaugmaon sa peligro sa pagkawala sa imong mga pundo.

‍

Pudpud nga Pagkawala

‍

Usa pa ka butang nga kinahanglan nimong panalipdan kon gamiton ang DEXs mao ang konsepto sa pudpud nga pagkawala. Magdeposito og kripto sa usa ka liquidity pool, ug posibleng masagubang sa pudpud nga pagkawala. Kini nagpasabot sa temporaryong kawala sa gikinahanglan nga balor sa mga aset nga imong gihatag kon ikompara sa pagbalhin lang kanila gawas sa pool. Unsa kini?

‍

Isip ang mga kaso ni Vince nga nagdeposito og $1,000 nga balor sa BNB (10 BNB) ug $1,000 nga balor sa USDT (1,000 USDT) sa usa ka liquidity pool. Tungod kay kinahanglan nga magbutang ka sa sakto nga kantidad sa matag aset, mahibaw-an nato nga ang kasamtangan nga balor sa BNB mao ang $100. Karon, hunahunaa nga ang presyo sa BNB misaka ngadto sa $150. Husto ka ba nga si Vince maka-withdraw lang sa iyang initial deposit (1000 USDT ug 10 BNB) ug ibaligya iyang BNB aron magkuha og kwarta, di ba? Dili gyud kinahanglan.

‍

Tungod sa kumplikado nga kinaiya sa mga liquidity pool, dili gidala og eksakto nga ratio ni Vince ang kripto sa iyang initial deposit. Tandaan nga ang mga liquidity pool nag-operate gamit ang Automated Market Maker (AMM). Sa kasagaran, kini nagbuhat og algorithm nga nagpresyo sa mga aset sa usa ka liquidity pool sumala sa pila ka bahin ang nadugang. (halimbawa, kung ang usa ka liquidity pool adunay 10 BNB, ang pagpalit og 1 BNB magkantidad og $100, apan karon nga 9 BNB na lang ang natagak, ang pagpalit og usa ka BNB magkantidad og $111, human kini mabaligya, ug makahalayang 8 BNB na lang ang matagak, ug ang pagpalit og usa ka BNB magkantidad og $125, ug mao kana ang pagpadayon). Ang mga AMM usa ka kumplikado nga topiko, apan ang pangunahing punto mao nga magdala kini og mga pag-usbaw sa kantidad nga madawat sa mga liquidity provider human nila pinili nga magwithdraw.

‍

‍

Himua kita og gamayng pagtuki dinhi (Hooray!).

‍

Nagbalik kita kang Vince, ang AMM sa iyang liquidity pool mahimo siyang magkuha og 9.5 BNB ug 1020 USDT samtang siya sa iyang una nga deposit (10 BNB ug 1000 USDT). Kon ibaligya niya ang iyang 9.5 BNB, makakuha siya og $1425 ($150 kasamtangang presyo x 9.5 BNB) + $1020 USDT = $2445, sa total. Tungod kay sa simula gideposito niya ang $2000, nakakuha siya og $445 nga kita. Paminawong mao kini, diba? Apan kung sa wala pa niya gisulod ang iyang unang deposito, may mga $1500 siya ($150 kasamtangang presyo x 10 BNB) + $1000 USDT = $2500. Kini nga $55 nga dili masulod ni Vince kung siya magtanglad lang sa iyang crypto, mao ang iyang impermanent loss ($2500 gibati sa pagtanglad - $2445 gibati = $55 impermanent loss).oing back to Vince, the AMM of his liquidity pool could cause him to withdraw 9.5 BNB and 1020 USDT instead of his initial deposit (10 BNB and 1000 USDT). If he sold his 9.5 BNB he would get $1425 ($150 current price x 9.5 BNB) + $1020 USDT = $2445, in total. Since he initially deposited $2000, he made a $445 profit. Sounds great, right? However, had he just held his initial deposit, he would have had $1500 ($150 current price x 10 BNB) + $1000 USDT = $2500. That $55 that Vince could’ve made more had he just held his crypto, is his impermanent loss ($2500 amount made by holding - $2445 amount made = $55 impermanent loss). 

‍

Sana maayong nakatunong ang pagtungtong!

‍

Ang pagkabati nga usa ka 'kawad-on' mahimo nga moantoson. Apan dinhi ang gibati, kini nga kawad-on mao ang impermanent tungod kay ang kantidad sa kabtangan kay dinamiko nga gibase sa kantidad sa liquidity sa pool. Kon mo-withdraw ka sa imong pondo samtang nasa impermanent loss, mahimong permanenteng kawad-on kini. Apan posible usab nga maghulat lang kung ang balor sa imong mga assets sa pool moangat pag-usab. Kon maghulat pa si Vince, ang liquidity sa pool mahimong mabag-o, ug ang AMM mahimong ihatag balik kaniya ang iyang eksakto nga una nga deposito, walay kawad-on sa tanan. Apan, walay garantiya kon unsa kahinuon niini ug kon kana ba kini mahitabo, busa atangi lang kini nga may mga katarungan. Kon plano ka nga maging usa ka naghatag sa liquidity, importante ang pag-intiendi sa impermanent loss!

‍

Risyong Regulatoriya

Tungod kay ang DEXs padayon pa nga bag-ong porma sa teknolohiya, ang regulatory framework sa ilang palibot naglangkob sa una pa lang nga yugto. May mga pagsusi sa ilang decentralized nga kinaiya ug kakulang sa pagsunod sa mga sistema sa TradFi. Pipila ka mga regulator ang nagakritikar sa mga DEXs alang sa mga mosunod nga mga hinungdan:

• Kakulang sa "know-your-customer" (KYC) ug anti-palaba sa kwarta nga mga protocol;
• Ang mga cryptocurrency sa DEXs gihunahuna nga mga securities; ug
• Ang DEXs adunay total nga kasuluran, nga nagpasabot nga adunay taas nga tsansa alang sa mga kriminal nga magamit kini.

‍

Unsay pipila ka mga regulator mahimo mag-consider sa mga aksyon sama sa pagsuspenso sa mga DeFi protocols o pagsilot og mga sanksyon sa mga kalahian. Pareho sa bisan unsang financial tool nga atong gamiton, labing importante nga magtan-aw kita sa mga kahimtang sa regulasyon aron makatuyok kita sa espasyo sa responsableng paagi ug makasulag sa mga katalagman nga legal.

‍

Mga Gabay sa Pagdumala sa Risgo

Sama sa mga CEXes, adunay pipila ka mga praktis nga kinahanglan nimo buhaton nga regular aron mapaniguro ang seguridad. Pipila sa mga kini mao ang pagseguro sa imong mga kagamitan nga may Two-Factor Authentication (2FA) ug pagtago sa private keys sa imong cryptocurrency wallet aron malikayan ang pagkompromiso sa imong wallet. Dapat usab nga magpuyo ka sa pag-ila sa pag-ayo sa imong mga aksyon, aron malikayan ang posibilidad sa panlimbong. Kaluoyan unang tanan!

‍

Sa pangkalahatan, sa pag-trade sa mga DEXs, labing importante nga adunay plano ka ug sundon kini aron makasabot ka sa husto sa bisan unsang mahitabo sa DeFi ug DEX nga espasyo.